¿Dónde puede encontrar modelos macroeconómicos como los utilizados por los bancos centrales?

Ir a la escuela de posgrado, obtener un doctorado y trabajar en la Fed. A menos que esté muy familiarizado con la Autoregresión vectorial (VAR) u otra programación de matriz predictiva para series de tiempo con múltiples retrasos de tiempo y otras técnicas de estimación, puede ser difícil manipular y probar varias opciones en dicho modelo. Además, la Fed tiene acceso a sus propias fuentes de datos fantásticas, e incluso con Internet, es posible que los datos actuales aún no se publiquen o no sean accesibles como un historial de 30 años con datos mensuales para más de 20 variables.

Vector autorregresión

Aparte de cero emisiones de límite inferior (las tasas de interés no pueden ser negativas), la lenta recuperación económica fue casi exactamente lo que predijeron las proyecciones (después de 2008); en otras palabras, todo salió como se esperaba y hubo pocos (solo pequeños) eventos inesperados posteriores a 2008. Abet, los informes de noticias sonaban bastante diferentes, cada informe económico fue un shock inesperado.


Las variables medidas en el trimestre q que se utilizan para predecir los resultados del trimestre q + 1 para todas las mismas variables. Los datos de entrenamiento fueron del 1T 2004 al 2T 2008, y los datos de la prueba fueron del 3T 2008 al 1T 2015. Las variables fueron:

Producto interno bruto real (real: inflación ajustada = deflactada)
Déficit real (federal)
Salarios totales reales
Horas reales trabajadas
Tasas de interés reales para letras del tesoro a 3 meses (tasas a corto plazo)
Consumo real
Inversión privada real
Precios reales del petróleo

Cabe señalar que hubo un cambio estructural permanente en el desempleo y modelos similares con proyecciones de desempleo fueron varias desviaciones estándar por debajo de la experiencia. Además, el modelo VAR no tiene límites inferiores de cero y, por lo tanto, se proyectó que las tasas de interés a corto plazo serían negativas, donde el intérprete humano puede entender que la tasa sería cercana a cero y no negativa.

El resultado de nuestra proyección VAR en la clase de Política Monetaria. Principalmente fue el profesor del trabajo de datos de los federales, y luego un trabajo de clase conjunta para que el programa se ejecute en STATA.

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