¿Cómo podría China crecer más rápidamente con respecto a su economía?

1 Introducir las políticas faltantes para aumentar el desarrollo económico chino

Quizás el gobierno chino deba abordar dos cuestiones principales para mejorar su desempeño económico:

  • Primero, debería considerar la introducción de un sistema bancario tipo Sparkassen no solo para desarrollar más de los “Campeones ocultos” identificados en parte por Hermann Simon, sino también para proporcionar apoyo a nivel nacional para la invención y la innovación; el sistema financiero chino en la actualidad no parece ser lo suficientemente bueno para hacer eso;
  • En segundo lugar, debería adoptar algunas de las partes que faltan actualmente en la comprensión macroeconómica de Shimomuran para estabilizar el sistema financiero, reducir la inflación y fomentar un mayor crecimiento.

Las dos secciones siguientes proporcionan la información sobre cómo lograr estos objetivos y una tercera sección llega a conclusiones sobre los efectos de estos problemas.


2 Un sistema bancario tipo Sparkassen desarrollaría “campeones ocultos” y apoyaría a las pequeñas y medianas industrias

2.1 Exportaciones y el concepto de “campeones ocultos”

En el ensayo y los libros de Simon Hermann sobre “Los 500 campeones ocultos de Alemania”, defiende la opinión de que el apoyo del Banco Público Sparkassen a las PYME ha llevado a una supremacía mundial de más de 1.307 campeones de PYME alemanas, lo que explica por qué el rendimiento de las exportaciones de Alemania (con 82 millones de personas) supera a la de China (que tiene 1.326 millones de personas). Los datos son los siguientes:

Cuadro 1 El desempeño de las exportaciones de once naciones

Fuente: De campeones ocultos – Wikipedia

Y también ver Simon, Hermann: Campeones ocultos: Speerspitze der deutschen Wirtschaft. Wiesbaden: Zeitschrift für Betriebswirtschaft (ZfB) 60 (1990) 9, p. 876; También vea Hermann Simon, campeones ocultos: lecciones de 500 de las mejores compañías desconocidas del mundo , publicado por primera vez en el artículo anterior en 1990, ampliado y republicado como un libro más extenso en 1996.

Tomando el promedio de los períodos 2003–2006, y los años 2007 y 2008, ¿cómo una economía alemana de 81 millones de personas supera a la economía china de 1.326 millones de personas?

Tabla 2: Los “campeones ocultos” de nueve naciones

Estos “campeones ocultos” son aparentemente la razón principal por la cual las exportaciones alemanas tienden a igualar o superar a las de China. Se puede demostrar que existe una alta correlación entre el número de PYME Campeones y el desempeño exportador de una nación.


2.2 La eficacia de los sistemas bancarios para estimular el crecimiento de las PYME

Si relacionamos la información anterior con el tamaño de la población de estas diferentes naciones, varios sistemas bancarios diferentes parecen surgir naturalmente, como lo ilustra la Tabla 3 a continuación.

Tabla 3

La Tabla 3 enumera los números de los “campeones ocultos” y los ubica en el contexto de la población total de estos nueve países para permitir cálculos comparativos sobre la efectividad de los sistemas bancarios locales en la creación de estos campeones.

Existen cuatro tipos diferentes de sistemas bancarios que actúan como instituciones de apoyo a las PYME sobre la base de estos datos. Estos son

  1. las naciones europeas de habla alemana total o parcial, que tienen tasas mucho más altas de desarrollo de PYME Campeón, porque tienen sistemas de banca pública similares a Sparkassen germánicos

• Una tasa de creación de campeones de 128 en Austria con una población de 8.8 millones, por lo que unos 14.5 campeones por millón de personas, casi el 90% del nivel alemán

• 110 en Suiza en una población de 8,0 millones, por lo que unos 13,8 campeones por millón de personas, con un sistema bancario de apoyo a las PYME aproximadamente un 85% tan efectivo como Alemania

2 Cuatro países que operan entre 1 y 1.2 Campeones por millón de personas, aproximadamente entre el seis y el ocho por ciento con la misma eficacia que Alemania. Estos son los dos países de habla inglesa de los EE. UU. Y el Reino Unido y los dos países de la UE (Italia y Francia) que ya no cuentan con un efectivo apoyo bancario local para las PYME

3 China se desempeña muy mal en la creación de campeones mundiales de PYME, solo 68 campeones en una nación de 1.374 millones de personas, aproximadamente 20,2 millones de personas por campeón de PYME, aproximadamente un 0,3% de manera efectiva, o aproximadamente 330 veces peor que Alemania.

4 Los 5.287 mil millones de personas del “resto del mundo” no mencionadas por separado en la investigación de Hermann Simon parecen ser responsables de 293 “Campeones ocultos”, por lo que la tasa promedio de creación de campeones en otros lugares parece ser de unos 18 millones de personas por campeón oculto, unas 290 veces peor en promedio que Alemania.

Finalmente, los 7,405 mil millones de personas en el mundo tienen un total de 2,710 campeones ocultos, con un campeón por cada 27.3 millones de personas en promedio, con el mundo operando a aproximadamente el 2.3% del nivel alemán.

Datos más recientes (2016) muestran que Alemania ahora tiene 1,600 “Campeones ocultos” y que estos campeones no crecen más allá de un tamaño mediano. (Ver comunicado de prensa de ZEW: 1,600 campeones ocultos de PYME en Alemania: fuertes en su nicho pero débiles en crecimiento)

Esto puede deberse a que los bancos Sparkassen respaldan el crecimiento de las PYME a un tamaño mediano, pero no tienen los fondos para hacer crecer a un campeón de las PYME a la escala de un productor mundial.

Solo una comprensión de la macroeconomía shimomuran-werneriana y la creación de créditos de inversión sin costo por parte del BCE podría proporcionar los fondos para hacer crecer campeones ocultos de mediana escala a los primeros en el mundo (si aún no están ocupando esa posición).

China parece estar en el rango de campeones ocultos 70–100, solo con un rendimiento de aproximadamente 0.3%, así como Alemania. Pero creo que es probable que muchos campeones de PYME chinos puedan estar operando dentro de China pero ocultos dentro de la gran cantidad de datos chinos. Pero incluso después de ajustarse a eso, parece probable que China no esté produciendo campeones en la medida en que podría.

En ausencia de un sistema bancario que apoye a las PYME y en presencia de un sistema político que apoye mediante la imposición la creación de diferenciales de ingresos muy grandes, parecería que la invención y la innovación solo se apoyan alrededor del 5% del tiempo en los Estados Unidos. Naciones sajonas. O para decirlo de otra manera, la falta de un sistema bancario local que apoye a las PYME en el Reino Unido y Estados Unidos probablemente está apagando el desarrollo de aproximadamente el 95% de las invenciones.

Algunos de estos inventos se desarrollan mejor en otros lugares. Por ejemplo, en 1984, el primer tren de levitación magnética que la gente puede viajar fue construido en Birmingham, Inglaterra. Fue cerrado en 1995.


2.3 ¿Qué tamaño de sistema bancario tipo Sparkassen se requeriría en China para permitir una financiación más completa de las invenciones e innovaciones nacionales chinas?

2.3.1 China: de la imitación a la innovación Actualmente, China está tratando de cambiar la base de su desarrollo económico, desde la imitación de las tecnologías occidentales y los procesos de producción hacia un sistema de invención e innovación mucho más autosuficiente producido internamente. El pueblo chino, a juzgar por su historia, es obviamente capaz de entregar ese resultado.

Ese cambio de enfoque debe tener éxito para que China continúe transformándose rápidamente en la economía más vasta y productiva en la que podría convertirse.

2.3.2 Niveles potenciales de innovación china Alemania está produciendo 1.600 campeones de PYME y tiene 80 millones de personas, un nivel de innovación de PYME de 20 campeones por millón de personas. Si China tuviera una tasa similar de desarrollo de campeones de PYME, tendría (1374 veces 20) o 27,480 campeones mundiales de PYME. Eso es aproximadamente 8,5 veces la estimación actual de los números de las PYME campeonas del mundo. Los efectos de eso serían increíbles. Imagine más de 75 veces el efecto innovador de los Estados Unidos. Los números parecen fantásticos, pero también lo son muchos en China.

2.3.3 Los bancos locales chinos requeridos para maximizar la innovación China tiene alrededor de 45 millones de pymes y alrededor de 44,000 sucursales bancarias. Alemania tiene alrededor de 4,2 millones de pymes y 15.600 sucursales bancarias.

Sobre la base de su población, y si China tuviera como objetivo lograr el mismo desempeño de invención a innovación de Alemania, se requerirían alrededor de 266,000 sucursales bancarias locales que respaldan a las PYME en China.

Alemania tiene 250,000 personas trabajando en su sistema bancario Sparkassen (una persona en 324). Si China tuviera como objetivo producir los mismos resultados que Alemania, entonces habría alrededor de 42 millones de chinos empleados en su sistema bancario público local.

Eso costaría alrededor del 0,31% del PIB chino, o alrededor de $ 67 mil millones de dólares.

2.3.4 ¿La recreación de los RCF? Es interesante notar que había 280,000 Fundaciones de Crédito Rural (RCF) a nivel de aldea y que estas fueron declaradas ilegales en 1998. Las 44,000 Cooperativas de Crédito Rural que trabajan bajo el PBoC pueden proporcionar en parte (aproximadamente un sexto?) De los fondos para la invención. transferencias de innovación a innovación, pero los datos sugieren que puede no estar funcionando bien en la actualidad. Tal vez el Gobierno chino y el PBoC deberían reconsiderar esa situación, o mejor aún, reemplazar estas organizaciones con bancos de asistencia a las PYME enfocados localmente.

2.3.5 Las PYME chinas son el principal impulsor del desarrollo económico chino y la clave del futuro innovador de China. La Ley de Promoción de las PYME chinas de 2003 ha ayudado a que eso ocurra. Estas 45 millones de empresas PYME están produciendo el 58.5% de la producción del PIB de China y contribuyen con el 50% de los ingresos fiscales, aproximadamente el 70% de las exportaciones y el 75% del crecimiento del empleo en China. Sorprendentemente, más PYME podrían hacer mucho más.

Alemania tiene 3,75 millones de PYME y China tiene 45 millones de esas organizaciones. Dado que la población china es aproximadamente 17 veces mayor que la de Alemania, se esperaría que existieran unos 64 millones de PYME chinas. Probablemente surgirán 19 millones de PYME chinas adicionales como resultado de una mejor financiación de la invención y la innovación. Estas nuevas organizaciones agregarían un 42% más al crecimiento actual, los ingresos fiscales y las exportaciones de China.

El PIB de China aumentaría en aproximadamente un 24%, sus ingresos fiscales en un 21% y sus exportaciones en aproximadamente un 29%, debido a estas muchas más PYME.

El rendimiento del gasto anual es muy alto: aproximadamente un aumento del 24% en el PIB (aproximadamente $ 21.29 tr. Multiplicado por 0.24 o $ 511 mil millones), dividido entre (0.31 por ciento del PIB o $ 6.6 mil millones), o una relación beneficio / costo de aproximadamente 77 .


3 Actualmente faltan partes de la práctica macroeconómica de Shimomuran en China

El artículo expuesto en Cómo China supera a la UE y los EE. UU., O Los siete requisitos previos para Shimomuran de alto crecimiento … con el encabezado

establece los “Siete requisitos previos” para un alto crecimiento en una economía.

El primer requisito es un sistema bancario tipo Sparkassen para estimular la invención y la innovación y ese tema se ha discutido anteriormente. Ese requisito se cumple aproximadamente en un 70%, aunque la parte no satisfecha es crucial para el futuro éxito económico de China.

El segundo requisito es “un banco central (en el caso de China, el PBC) que financia en parte a estos bancos locales y crea grandes flujos de crédito para proyectos sin costo y no es independiente del gobierno” ya está operando en China.

El tercer requisito es que “los préstamos se otorgan a las PYMES aproximadamente a la tasa de inflación, lo que estabiliza el sistema al hacer que el dinero sea una contrapartida de los recursos reales”. Esta condición previa no se cumple en China.

Los bancos Sparkassen cobran alrededor del 1.8% de interés en préstamos para PYMES, la tasa de interés promedio (según Kozo Horiuchi) fue de alrededor del 1.5% en préstamos comerciales durante el período de alto crecimiento de Japón, y Shinzo Abe (intentando pero fallando hasta ahora para producir un segundo Showa era de alto crecimiento en Japón) ha mencionado una tasa de interés del 2% como deseable.

Creo que lo que hizo Shimomura (y fue Jefe de la Oficina de Investigación de Precios en el Ministerio de Finanzas) fue tratar de establecer la tasa de interés de los préstamos igual a la mejor estimación de la tasa de inflación de los bienes de fábrica. Esa política hace del dinero la contrapartida de los recursos reales, y esa es la condición para la maximización de la actividad económica.

Pero China cobra un 5,5% como tasa base. Por lo tanto, muchos proyectos que se sumarían a la producción real del país se suprimen, ya que el crecimiento económico y antieconómico es más bajo de lo que podría y debería ser. El efecto de esta tasa de interés más alta es que muchos préstamos se clasifican como no rentables cuando tendrían un servicio completo a la tasa de interés más baja.

El cuarto requisito es un “sistema de convoyes” para canalizar el “crédito” creado centralmente (que la CIA llama ahorro) desde su origen en el banco central a los bancos locales para préstamos futuros a las pymes . Este sistema parece estar funcionando bien en la mayoría de China, pero parece que no está funcionando bien en el oeste de China, donde debería estar y es más necesario.

El quinto requisito es para una “definición de proyecto que incluya una alta liquidez como prerrequisito clave para proyectos de capital exitosos y que también incluya WIP y materias primas como parte de los costos del proyecto”.

No puedo decir si este requisito es islote en China o no. Sospecho que solo se cumple parcialmente en el mejor de los casos, y los funcionarios que otorgan préstamos del PBoC y en sus subsidiarias y en los bancos secundarios pueden necesitar capacitación sobre este tema. Estimo que este problema puede alcanzarse aproximadamente en un 70%, sobre la base de que China tiene aproximadamente el 70% de las PYME que debería tener.

El sexto requisito es para un sistema de sueldos y salarios que limite la inflación y que se aplique legalmente y que implique el pago de aumentos de ingresos anuales en dos partes: aproximadamente la mitad semanal o mensual y la otra mitad en sumas a pagar más adelante en el año.

Este procedimiento es la forma más poderosa de limitar simultáneamente la inflación y aumentar los ahorros de las personas. Los aumentos de sueldos y salarios pueden ser más altos porque solo una parte de estos aumentos tienen un efecto inmediato sobre la inflación y el efectivo que las personas tienen en los bancos aumenta porque las bonificaciones de suma global pagadas más tarde tienen muchas más probabilidades de ser ahorradas, como el Estudio Económico de Japón de Japón. (Año) producido anualmente por su excelente Agencia de Planificación Económica ha demostrado con frecuencia.

Parece que el Gobierno chino no ha legislado para la creación de ningún sistema de este tipo. Debe considerar esta política.

El séptimo requisito es para “un gobierno económicamente alfabetizado e inteligente y economistas de apoyo, que entiendan todos estos temas”. Creo que este requisito se cumple principalmente en China.


4 Conclusiones Creo que la tarjeta de puntuación lee que alrededor de 4.2 de las 7 condiciones previas anteriores se cumplen en la economía de China, y el sistema de estimulación del crecimiento económico chino cumple aproximadamente un 60% con las mejores prácticas que conozco. Eso es mejor que en cualquier otro lugar del mundo, pero es obvio que la adopción, o una adopción más completa, de los requisitos establecidos anteriormente elevaría la tasa de crecimiento de China en varios puntos porcentuales durante muchos años y tal vez para siempre.

Esta respuesta se centra en cómo China podría crecer más rápidamente . La respuesta anterior podría modificarse y recalcularse para aplicar a los EE. UU. O el Reino Unido o la India o la UE o Japón o Brasil o Rusia o casi cualquier otro país. Pero esa es una tarea para otro día o tal vez otra década.

A pesar de que el crecimiento en China se ha desacelerado a partir de dos dígitos, todavía tiene mucho más potencial de crecimiento que su etapa de hipercrecimiento.

El PIB per cápita de China es solo de 15.400 en 2016, mientras que EE. UU. Es de alrededor de 57.400 en 2016, lo que significa que por persona, los ciudadanos estadounidenses son 3.7 veces más productivos que los chinos.

Esto en contraste con la década de 1980, donde el PIB per cápita de China es de solo 200 frente a los 12000 de EE. UU., Que es 60 veces.

Por lo tanto, China usó los últimos 30 años para ponerse al día con los EE. UU. En la década de 1980, sin embargo, si se mira a los EE. UU., Ha aumentado de 12000 en los 80 a 57000 en 2016, mientras que pierde empleos de fabricación en China. Básicamente, China pasó un aumento de 30 años de 200 a 15000, un aumento neto de 15000, mientras que Estados Unidos en el mismo período pasó de 12000 a 57000, un aumento de 45000.

¿Cómo logró Estados Unidos eso mientras perdió la mayoría de sus trabajos de manufactura? Al cambiar a una cadena de valor superior. Este es el período en el que comenzó la evolución de la computadora y luego Internet y luego los teléfonos móviles.

China está haciendo lo mismo, excepto que Estados Unidos tuvo una evolución continua de la tecnología, China está en una brecha en este momento. Una vez que la transición ocurra por completo, lo que significa que las redes cuánticas, las computadoras cuánticas, la inteligencia artificial y la robótica pasan de la investigación a la comercialización, entonces China volverá a crecer, y esta vez, incluso puede ser más rápido.

Si el nivel de vida de las personas aumenta pero el pib disminuye, sigue siendo crecimiento. Seguir ciegamente el crecimiento del PIB siguiendo políticas occidentales fallidas en esta etapa es peligroso, mucho mejor para abordar los diversos problemas internos como la seguridad social, la atención médica, las pensiones, la banca, la contaminación, a la gente le gustará mucho más del 8 o 10% del PIB crecimiento…

¡China no puede fruncir el ceño más rápido!

Incluso si la economía y las personas lo apoyan, el medio ambiente no puede.

Es una compensación entre la expansión rápida y poder respirar aire limpio y beber agua limpia.

Al tamaño actual, China debería comenzar a comprar productos de baja tecnología de otros países en lugar de producirlos por su cuenta. Esta puede ser una de las iniciativas de One Belt One Road.